בישראל, פורשים רבים מתלבטים בין קבלת קצבה חודשית מקרן הפנסיה לבין משיכת כסף בהדרגה מקופת גמל או מקרנות פנסיה אחרות או מחסכונות פרטיים, שיטה המכונה אנונה. הבחירה משפיעה על גובה המס, על היציבות הכלכלית ועל הסכום שיישאר למשפחה בעתיד.
איך כדאי לנהל את הקופות והחסכונות בתכנון הפרישה?
ניהול כסף בפרישה ותכנון פרישה מוצלח מתבססים בדרך כלל על שילוב בין קצבה קבועה לבין משיכה חופשית מהחסכונות. השיטה הטובה ביותר היא לחלק את הכסף לשני “מנועים” שונים:
- מנוע קצבה (משכורת בטוחה לכל החיים): זהו ביטוח מפני אריכות ימים, שמבטיח תזרים חודשי קבוע גם אם תחיו עד גיל 110. מנוע זה מספק יציבות וביטחון כלכלי.
- מנוע אנונה (משיכת כסף מחסכון פרטי): זהו חלק מהחיסכון שנשאר בשליטה מלאה שלכם. הוא מאפשר גמישות ונזילות מיידית, ומסייע לחסוך בתשלומי מס.
השילוב בין שני המנועים מאפשר למקסם את הנטו ולהקטין סיכוני פרישה.
שילוב נכון בין שני המנועים יכול להגדיל מאוד את הנטו, ועדיף בהרבה על בחירה במסלול של קצבה בלבד.
בתכנון פרישה בישראל, השילוב בין קצבה לבין משיכת כספים מקופות גמל או תיקי השקעות נחשב לאחת האסטרטגיות הנפוצות לשיפור ההכנסה נטו.
מהו האתגר הכי גדול בפרישה ואיך אפשר לפתור אותו?
בפרישה, הדבר הכי חשוב הוא לייצר משכורת קבועה ולא רק לצבור סכום כסף גדול. כדי לפתור את הבעיה הזו, צריך לנצח שלושה סיכונים:
- חיים ארוכים מדי: הסיכון שהכסף ייגמר לפני סוף החיים. מנוע הקצבה מספק הגנה מפני סיכון זה.
- ירידות בבורסה בהתחלה: הפסדים בשוק ההון בתחילת פרישה עלולים לפגוע בתזרים. השילוב של רכיב הצמיחה ורצועת ביטחון במזומן מקטין סיכון זה.
- חוסר במזומן: הצורך בכסף נזיל למקרי חירום או הוצאות רפואיות. אנונה מספקת גמישות ונזילות מיידית.
סיכונים אלו מוכרים בעולם תכנון הפרישה ומחקרים רבים ממליצים על שילוב מנועי קצבה ואנונה כדי להתמודד איתם.
איך משלבים שלושה רכיבים שונים כדי ליצור משכורת בפרישה?
בניית תוכנית פרישה טובה דורשת חלוקה חכמה של החסכונות לשלושה רכיבים, כדי לשמור על ביטחון, נזילות וצמיחה לאורך זמן, ולנצל יתרונות מס:
- רכיב הקצבה (קצבה = משכורת בטוחה לכל החיים): מספק הכנסה קבועה ונצחית ומגן מפני סיכון חיים ארוכים מדי. החיסרון הוא שהכסף כבר אינו שלכם.
- רכיב האנונה (אנונה = משיכת כסף מהחיסכון הפרטי): נותן גמישות ושליטה מלאה על כספכם, מאפשר תזרים חודשי מותאם לצרכים, ומשפר את הנטו על ידי מניעת מס מיותר.
- רכיב הצמיחה והחירום (צמיחה = הגדלת ערך הכסף): שומר על ערך הכסף מול אינפלציה, מאפשר מימון הוצאות גדולות ומסייע ביצירת ירושה. רכיב זה פועל לטווח ארוך ומאזן את שני הרכיבים האחרים.
מהן שלוש שכבות ההגנה ששומרות על הכסף שלכם בפרישה?
שיטת השכבות מממשת את שלושת הרכיבים שהוזכרו קודם ומחלקת את החסכונות לשלושה חלקים עם תפקיד ברור:
- שכבת הביטחון (צרכים בסיסיים): מורכבת מכספי קצבת הפנסיה והביטוח הלאומי, מיועדת לכסות את ההוצאות החיוניות כגון אוכל ומגורים, ומספקת שקט נפשי בכל חודש.
- שכבת התזרים (איכות חיים): מורכבת מכספי אנונה, מאפשרת כיסוי הוצאות לבילויים, חופשות ונסיעות, ולרוב פטורה ממס.
- שכבת ההון (הגנה וירושה): מורכבת מקופת גמל, פוליסת חיסכון או נדל”ן להשקעה, מיועדת לצמיחה לטווח ארוך, מימון הוצאות גדולות או כירושה למשפחה.
בישראל, שילוב השכבות כולל בדרך כלל קרן פנסיה, קופות גמל, פוליסות חיסכון ולעיתים גם נדל”ן.
איך שיטת משיכת הכסף משפיעה על הנטו ועל הירושה?
בתכנון פרישה, אחת ההחלטות המרכזיות היא האם להפוך את כל החיסכון לקצבה חודשית או לשלב קצבה עם משיכה חופשית (אנונה).
הבחירה משפיעה על סכום המס החודשי, על הנטו והכמות שתישאר כירושה.
לדוגמה, עבור שני אנשים עם חיסכון זהה של 950,000 ש”ח:
- בשיטה הישנה: כל הסכום הופך לקצבת פנסיה חודשית מחברת הביטוח, מה שמבטיח הכנסה קבועה אך לא משאיר ירושה משמעותית.
- בשיטה המשולבת: חלק מהכסף הופך לקצבת פנסיה וחלק מושך כמשיכה חופשית (אנונה), מה שמעלה את הנטו ומאפשר להשאיר סכום ניכר כירושה.
הטבלה הבאה מציגה את ההבדלים בין שתי הדרכים:
| מה בודקים? | שיטה א': רק קצבה (פנסיה) | שיטה ב': שילוב (קצבה + אנונה) |
|---|---|---|
| איך חילקו את הכסף? | כל ה-950,000 ש"ח לפנסיה | חצי לפנסיה וחצי למשיכה חופשית |
| כמה כסף נשאר בכיס (נטו)? | 4,130 ש"ח | 5,380 ש"ח |
| כמה כסף נשאר לילדים (ירושה)? | 0 ש"ח | כ-380,000 ש"ח |
למה בשיטה המשולבת נשאר לכם יותר כסף?
השיטה המשולבת מאפשרת לחסוך במס ולשפר את הנטו החודשי, מכיוון שהפנסיה נחשבת למשכורת רגילה. היתרונות העיקריים:
- שמירה על מדרגות מס נמוכות: חלק מהכסף נשאר מחוץ לפנסיה, מה שמקטין את אחוז המס שתשלמו.
- משיכה שאינה נחשבת למשכורת: האנונה אינה מעלה את שיעור המס הכללי.
מקסום פטורים: ניתן למשוך קודם כספים פטורים ממס, מה שמגדיל את הכסף שנשאר ביד.
איך לבדוק בעזרת המחשבון מהי הדרך הכי משתלמת עבורכם?
המחשבון מאפשר לראות בבהירות איך שילוב קצבה ואנונה משפיע על רמת החיים שלכם:
- השוואת מיסים: כמה מס תשלמו בכל דרך כדי להגדיל את הנטו החודשי.
- קצב השחיקה: כמה מהר ייגמר החסכון אם תמשכו סכום מסוים מדי חודש.
- איזון הכנסה וירושה: כמה כסף יישאר לילדים לעומת ההוצאות שלכם היום.
- תכנון לאינפלציה: האם המשכורת החודשית מספיקה גם אם יעלו מחירים.
מחשבון כדאיות: אנונה מול קצבה
למה לא כדאי להפוך את כל החסכונות לפנסיה חודשית?
הפיכת כל החסכונות לפנסיה חודשית עלולה להגדיל משמעותית את תשלום המס ולפגוע בנטו שלכם. המקדם הוא רק חלק מהחישוב, העיקר הוא לבדוק כמה כסף יישאר בידיכם. החלטה כזו יכולה להיחשב “קניית ביטוח יקר מדי” שאין בו צורך אמיתי, וכל שקל נוסף בפנסיה מגדיל את שיעור המס שתשלמו.
איך שומרים על הכסף כשיש ירידות בבורסה?
מומלץ להחזיק בצד כסף מזומן שמספיק לכ-שלוש שנים של מחיה – “רצועת ביטחון” למקרי חירום או ירידות בשוק. הכסף הזה ישמר בקרן כספית או השקעה בטוחה אחרת, כדי שלא תצטרכו לממש הפסדים. כך תוכלו להמשיך לקבל משכורת חודשית בשקט נפשי.
מה קורה אם הכסף בחשבון הפרטי נגמר?
גם אם הכסף בחשבון הפרטי יגמר, קצבת הפנסיה הבסיסית תמשיך להגיע בכל חודש לנצח. השיטה בנויה משכבות הגנה: קצבה למימון הצרכים הבסיסיים, אנונה לשיפור איכות החיים ולבילויים בשנים הראשונות של הפרישה, והפנסיה מהווה “חגורת הצלה” שמבטיחה שקט נפשי גם בגיל מבוגר מאוד.
לסיכום איך עוברים מניהול פסיבי לניהול חכם של הכסף בפרישה?
פרישה חכמה היא כזו שבה אתם מחליטים על הכסף שלכם ולא רק מסתמכים על מה שחברת הביטוח מציעה. במקום לקבל באופן פסיבי את מה שנותנים לכם, כדאי לעבור לניהול בשליטה שלכם. שילוב בין קצבה לבין משיכת כסף מהחיסכון מאפשר להתמודד עם שלושה אתגרים מרכזיים: שמירה על רמת חיים מול יוקר המחיה ואינפלציה, הפחתת תשלומי מיסים והבטחת שקט נפשי על ידי ווידוא שהכסף יספיק גם אם תחיו מעל גיל 100.
אל תצאו לפנסיה בלי תוכנית עבודה מסודרת!
השאירו פרטים כדי שנוכל לחשב עבורכם את המסלול האופטימלי להגדלת הנטו שלכם. צוות המומחים שלנו יחזור אליכם כדי לבנות יחד תוכנית פרישה מותאמת לצרכים שלכם.
בואו נבדוק יחד כמה כסף נוסף אפשר להשאיר לכם בכיס מדי חודש.
המידע במאמר ובמחשבון הוא כללי ולימודי בלבד ואינו מהווה ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או ייעוץ מס על פי החוק. הוא אינו מחליף ייעוץ אישי מותאם לנתוניו וצרכיו של כל אדם. כל החלטה פיננסית מחייבת התייעצות עם בעל רישיון מתאים, הבוחן את מכלול נכסיכם ומצב המיסוי האישי.
הכותב ו/או החברה אינם אחראים לנזקים או להפסדים העלולים להיגרם מהסתמכות על המידע שבמאמר.